上周和维思资本的创始合伙人王刚见面。此人是2007年福布斯年度最佳投资人。最为代表性的例子就是他主导投资的无锡尚德和江西赛维，两个光伏太阳能项目，这两个项目紧紧抓住了当时以太阳能为首的新能源类的投资周期热潮。在产业和企业都处于上升阶段的时候果断投资，无锡尚德退出获得了11倍的回报，江西赛维获得了9倍的回报。战果不错，王刚本人也因此而一举成名。催生了维思资本。同样是太阳能项目，旭阳雷迪就没那么好彩了。
　　从整个光伏产业的衰退，可以看到光伏产业在一哄而上之下迅速造成全行业的产能过剩，进而是价格大跌，玩的漂亮的在行业下行周期到来前迅速抽身而出，没有踏准鼓点，在高点进入的投资者被牢牢套在其中。伴随整个行业大跌，不知什么时候可抽身而退。无锡尚德和旭阳雷迪就是一个周期经济周而复始的两端，一个上升，一个跌落，在周期的不同时段演绎了完全不同的两种结果。有人吃到了馅饼，有人进入了陷阱。
　　在我们中国，几乎每个行业都经历了相同的历程，再加上我们的“刺激”计划，于是整个经济体显示出非常明显的过热和过冷的抽风症状。
　　我们的政府向来热心插手经济，因此抽风经济的发生是政策刺激周期和市场周期双重作用的结果。受益于2008年政府4万亿促进经济发展的投资计划，中国相对来讲还算比较平稳地度过了国际金融危机。这些钱涌入中国经济的各个方面，包括钢铁、水泥、建筑以及基础设施领域。但现在中国必须要承受这种资金“及时雨”所带来的负面效应——产能严重过剩。2011年国内钢材消费加上出口不足7亿吨，产能与消费之间有明显落差。在经济增长放缓之际，钢铁供应出现过剩，已为外界所关注。那么，目前中国的钢材库存到底有多大？可以建“371个鸟巢，111座央视大楼”。
　　来自中钢协数据显示，截至2012年6月1日，全国26个主要市场五大钢材品种社会库存量为1561.5万吨。算上目前2亿富余的钢铁产能，还可以将国家目前的高速铁路线重新建40次。更让人不可思议的是，尽管国内钢铁产能严重过剩，但国家发改委5月份仍批准了两个钢铁投资项目：一是宝钢广东湛江钢铁基地项目总投资696.8亿元，建设规模为年产铁920万吨、钢1000万吨、钢材938万吨，其中热轧商品板卷448万吨，冷轧商品板卷490万吨；二是武钢广西防城港钢铁基地项目，项目总投资为639.9亿元。在钢铁行业内，对湛江、防城港两个项目的最终获批有一种惋惜的声音：获批太迟了，也许错过了最好的时期。继而，是对中国钢铁产能过剩的忧虑。虽然引起较大争议，但仍有相当一部分人“赌”中国经济还得靠投资拉动。一些地方政府官员为了政绩，仍在跑“部”前进，争取中央财政投资。而造成这些盲目投资的结果，反映出中央财政有钱，而地方政府更有钱。在中国的经济体制下，地方政府的财政预算基本上没有什么硬约束，所有的地方政府都存在投资的冲动，每当出现一个盈利较好的产品或产业，大家一哄而上，于是，很快就出现了产能过剩。与产能过剩结伴而来的，是国内资源、人力、财力的大量浪费，甚至是环境污染。在欧美国家在充分享受中国廉价钢铁产品“红利”之后，却由中国独自承担产能过剩的灾难性苦果。产能过剩对于中国经济而言是一个体制性的问题，是由来已久的老问题。
　　6月1日，国家审计署公布的15户央企审计结果显示，除了央企不同程度存在财务问题外，宝钢、鞍钢及武钢均存在不同程度的违规新增产能问题。从国内主要产业发展的大背景看，钢铁、水泥、汽车等生产的“井喷”式发展时代已基本结束，今后将难以在规模上继续形成大的突破，后期将逐渐以淡化总量、注重质量为发展方向。好在国家在确定“十一五”期间以“调整”为主基调时，已采取“限制产能”的政策措施，各个行业产能的迅速膨胀已经并将继续受到资金、原料、资源等各方面的限制。关键是，为避免产能过剩扩大化，政府方面应采取措施，建立产能预警、调控机制，加强产业规划和政策引导，防止重复建设，特别要防止产能过剩行业盲目扩大。
　　个体和总体之间永远是完全不对等的沟通，要想踏准一个行业的发展节奏，除了对本行业的市场需求预测之外，可能更重要的就是在相同之中创造不同了。在行业总体过剩之中，寻求瞄准某一需求并且把这个需求能够变化为自身独特的竞争优势。从而在有效的市场需求与自身独特的竞争优势结合下构筑自身的防火墙。不要成为行业产能过剩下的企业产能过剩。这样才能逃脱抽风经济的魔咒。

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