昨天,融创中国和绿城中国同时宣布短暂停牌,双方发布公告称将发出一项“可能构成内幕消息的拟交易公告”,外界猜测,融创将收购绿城。果然,下午稍晚时间,融创中国、绿城中国发布公告宣布,融创正在洽谈收购绿城,但双方还没有达成协议。
在港交所上市的融创中国、绿城中国将于周五上午恢复交易。
双方公告融创洽购绿城股权
“本公司现正与宋卫平、夏一波及寿柏年就建议向彼等各自的受控制法团收购绿城中国控股有限公司已发行股本不超过30%的权益进行磋商,宋卫平及寿柏年均为绿城中国的执行董事及主要股东,夏一波为绿城中国的股东之一。”融创中国强调,由于融创仍就建议收购事项的条款与宋卫平、夏一波及寿柏年进行磋商,且无就建议收购事项签订任何正式协议,故建议收购事项未必一定进行。与此同时,绿城中国也发布公告,确认正在与融创商讨股权出让。按5月14日绿城中国的收盘价来计算,如果融创收购其30%的股权,那么将动用资金超过50亿港元。“目前还不方便透露合作内幕,一些商业上合作的事项不到最后都可能发生变化。”昨天,绿城中国投资者关系部有关人士表示。上海融绿总经理助理顾明透露,作为子公司今天突然获知这个消息,目前融创、绿城是公司平等的两大投资方,融绿在上海独立运作,运营正常进行。
在业内人士看来,融创收购绿城只是时间问题。从2012年开始,绿城在房地产业发展情况就不好,大部分项目已经进入融创绿城合作平台,融绿虽然是50:50的股权,但主要由融创操盘。
根据绿城中国2013年年报,截至2013年12月31日,九龙仓拥有绿城中国24.32%的股权,宋卫平及夏一波夫妻拥有绿城中国25.11%的股权,寿柏年拥有股权为17.81%。若本次交易达成,融创中国将成为绿城中国的第二大股东。
业内分析 宋孙联手控制绿城
“这次融创收购绿城股份的合作,恰恰是宋卫平引进孙宏斌抗衡九龙仓,保卫其在绿城地位的行动。”昨天,坊间分析人士对于该笔并购提出完全不同的看法。
2012年,绿城中国和香港地产商九龙仓置业有限公司“闪婚”。绿城透过向九龙仓配股和发行可转换债券形式,引入九龙仓成为战略性投资者。九龙仓共计为绿城注资50.98亿港元,其中包括24.6%的股权和25.5亿元的可赎回可换票据。这些票据在发行届满3年后便可兑换,绿城中国可以在任何时间赎回部分或全部票据。若3年后,九龙仓悉数将可转债换为绿城股份,其持股份额将增至35.1%,远远超过了宋卫平和寿柏年的持股量。同时,依照法律规定,当股东持股数超过30%时,应依据收购守则向绿城提出全面收购建议。“三年的期限即将到来,宋卫平必须想办法筹到资金将票据赎回,否则九龙仓将控盘。他出让股权给孙宏斌正是希望借势牵制九龙仓。”此次宋卫平还是会通过增资扩股的方式引入孙宏斌。从公告来看,融创收购绿城股权不超过30%,也就意味着融创也不能全面收购绿城,再加上绿城增资扩股,未来很可能形成融创、宋卫平+寿柏年、九龙仓三足鼎立之势,宋卫平引入孙宏斌就是为了控制绿城中国。
收购成功 融创将入千亿俱乐部
今年年初,在融创中国媒体答谢会上,孙宏斌感慨,过去10年最满意的事就是与绿城的合作。坊间亦传言,宋卫平将其持有的绿城中国股权转让给融创后,将退出上市公司,专注绿城建设公司的运营。后者主要业务包括代建和养老业务。“目前融创和绿城的合作主要是融绿平台上,双方在母公司层面还没有任何股权合作。”昨天,绿城中国有关人士透露。
融创和绿城的合作始于2012年。当年1月5日,在香港联交所挂牌的上市公司融创中国和绿城中国联合发布公告称,两者子公司签订股权转让协议。绿城地产向融创置地出售湖滨置业51%的股权,转让价格为人民币5100万元。
2012年6月22日,绿城与融创达成协议,融创以33.72亿收购绿城9个项目,共同组建合资公司上海融创绿城投资控股有限公司,两家各持有50%股权。借助于入股绿城,融创在一年半的时间里已占据上海排行榜第三位。2014年第一季度最新出炉的上海房企排行榜:融绿项目以44.26亿的成交额位居上海房企第一名。
若将两家企业的年报数据合并,融创绿城的总销售金额超过800亿元。一季度以来,融创销售额增幅超过30%,按照这一增长速度,一旦合并,融创销售额很可能超过千亿,有望进入中国地产第一集团。
现场
“楼盘两家公司一起搞,能影响啥”
昨天下午,在中山南一路500号的绿城·盛世滨江,门口指示牌上并列的“绿城集团”、“融创”字样,清晰显示出两家公司之间非同一般的合作关系。去年5月,融创与绿城联手,以近80亿元收购该住宅项目,并将其打造为滨江豪宅。
走进接待大厅里,即将于5月底开盘的楼盘推介会正在正常进行。大批的地产中介拥在一名售楼小姐边上,听其介绍着新推楼盘的套型、楼层以及总价,独自前来的看房者仅在少数。对于动辄7万以上的均价,看房者李先生感觉“贵了点”。
他翻开手机中有关“融创收购绿城”的消息,向销售询问是否会对新楼盘有所影响。“这个消息我没听说啊。不过价格方面应该不会有影响。”这名销售表示,楼盘售价是之前就已经定下来的,不会受收购消息左右。“这楼盘本来就是两家公司一起搞的,能影响什么呢?”
人物
孙宏斌:“天价制造者”几度沉浮
1988年,清华大学硕士毕业的孙宏斌进入联想,事业顺风顺水,却在2年后遭遇沉重打击。因“经济问题”,他与柳传志发生冲突,随后以“挪用公款”的罪名获刑5年,后减刑出狱。该罪名后于2003年被法院撤销。
出狱后,孙宏斌主动拜访了柳传志。本该怒目相视的两人,却上演了令人意外的好戏。他向柳传志承认自己错在年轻气盛,但不承认有过贪污。这种偏执与冷静,使得老江湖柳传志对其刮目相看。
孙宏斌告诉柳传志,他准备在天津做房地产销售代理公司,先从销售做起,了解市场和客户需求。柳传志借给孙宏斌50万元,并以联想的无形资产替他圈地、融资。凭着这笔启动资金,孙宏斌在天津开办顺驰房地产咨询公司。
从咨询到逐渐转向房地产开发,顺驰以黑马之姿崛起于国内地产界。到2002年底,快速成长中的顺驰在天津累计开发了30个项目,建筑面积达数百万平方米,占到天津全市房产总开发量的20%。 2003年,顺驰进入北京,并开始了全国扩张战略。“黑马”很快变成了“脱缰野马”。从2003年8月到2004年4月,顺驰先后从华北、华东和华中等拍得10余块土地,孙宏斌也开始被媒体称为“地产狂人”。在顺驰参与拍卖的每一个城市,它都被视为陌生而可怕的搅局者,其参拍的土地基本上都成了当地最贵的地块,不仅自己得到了一个“天价制造者”的雅号,也让地产界的各位大佬感受到了压力和危机。
但四面出击,使得顺驰自己也长期处于资金链紧绷的状态之中。2007年,孙宏斌将顺驰集团出售给香港路劲基建集团,并将主要精力转移到融创地产集团的经营上。可悲的是,他一手创下的顺驰,作为“因扩张过速而资金链断裂”的失败案例代号,在房地产市场上被反复引用。
宋卫平:足坛扫黑 地产“文人”
宋卫平成为公众人物,源于2002年那起后来不了了之的“足坛扫黑”行动。导致这场打假扫黑的,正是时任浙江省体育局局长的陈培德,和绿城俱乐部老板宋卫平。 2001年年底,在浙江省体育局和绿城俱乐部主导下,宋卫平向中国足协递交了一份自己曾经行贿的裁判员名单,最终的结果是其中一名裁判龚建平被警方带走,后被判有期徒刑10年。
而作为这场引发中国足坛地震的主角之一,宋卫平一度以“扫黑先锋”的形象展现给公众,最终却以远赴澳大利亚公干而不了了之。
足坛反黑的失败,不能掩盖宋卫平在地产界的成功。创办于1995年的绿城集团是浙江省最大的房地产开发商,并于2006年7月在香港交易所主板挂牌上市,成为中国大陆房地产界前10位排名的上市公司。宋卫平在很多人的描述中,文人气十足,这与其文科毕业生的背景完全相符。
据说,他曾给绿城的应聘者出过一道题,就是对《论语》中“春服既成,冠者五六人,童子六七人”那段古文的理解,也会突然向记者抛出这样的问题,然后自问自答,“巴尔扎克小说里有过这样的描述”。
2009年,绿城耗资456亿元拿地,在土地拍卖场上摘走多宗地王,但随后的市场冰冻促使绿城负债率飙升至150%,破产传闻四起。宋卫平及其绿城风雨飘摇。
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