房产处置所得除偿还养老保险费用外，剩余部分归法定继承人；保险公司将承担房价不足风险
“保险公司试点‘以房养老’产品分为参与型反向抵押养老保险产品和非参与型反向抵押养老保险产品。”6月23日，保监会发布的《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）允许北京、上海、广州、武汉开展“以房养老”试点，试点期限自2014年7月1日起至2016年6月30日止。
“由于房价波动难以预测等一系列因素，将导致有能力、有意愿参与试点的企业不会太多，因此保险公司开展‘以房养老’试点将是一个小众市场。”保监会人身保险监管部主任袁序成坦言。
虽然保险公司对于“以房养老”试点比较谨慎，但保险业开展“以房养老”试点具有一定优势。保监会人身保险监管部养老处处长姚渝透露：“今年3月份《指导意见》征求意见以来，在幸福人寿、泰康人寿等国内保险公司以及国外保险机构的参与下，已经有保险公司开始设计产品。”
据姚渝介绍，与银行推出的反向抵押业务相比，由保险公司开展老年人反向抵押养老保险业务，其最大特点在于将反向抵押业务与终身养老年金保险相结合。一方面，保险公司承担长寿风险，依照合同约定定期向老年人支付养老年金直至身故，确保老人的晚年生活后顾无忧。另一方面，老年人过世后，其房产处置所得在偿还保险公司已支付的养老保险相关费用后，剩余部分依然归法定继承人所有；如果房产处置所得不足以偿付保险公司已支付的养老保险相关费用，保险公司将承担房价不足的风险，不再向老年人的家属追偿。
《指导意见》明确，保险公司开展试点，应当向中国保监会提出申请，获得试点资格。申请试点资格的保险公司应具备七个条件，即“已开业满5年，注册资本不少于20亿元；满足保险公司偿付能力管理规定，申请试点时上一年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%；具备较强的保险精算技术，能够对反向抵押养老保险进行科学合理定价；具有专业的法律人员，能够对反向抵押养老保险相关法律问题进行处理；具有房地产物业管理专业人员，或委托有资质的物业管理机构，有能力对抵押房产进行日常维护及依法处置；具备完善的公司治理结构、内部风险管理和控制体系，能够对反向抵押养老保险业务实行专项管理和独立核算；中国保监会规定的其他条件”。
在试点产品管理方面，《指导意见》明确要求，一是保险公司开展反向抵押养老保险，应对相关房屋按照产权抵押的有关规定进行处理，即投保人依合同约定，将其房产抵押给保险公司，保险公司接受房产抵押，并按照约定条件向投保人支付养老金。二是根据保险公司对于投保人所抵押房产增值的处理方式不同，试点产品分为参与型反向抵押养老保险产品和非参与型反向抵押养老保险产品（以下简称参与型产品和非参与型产品）。三是参与型产品指保险公司可参与分享房产增值收益，通过评估，对投保人所抵押房产价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配。非参与型产品指保险公司不参与分享房产增值收益，抵押房产价值增长全部归属于投保人。四是保险公司应当在保险合同中明确规定犹豫期的起算时间、长度，犹豫期内客户的权利，以及客户在犹豫期内解除合同可能遭受的损失。犹豫期不得短于30个自然日。
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