金融的本质就是对风险进行评估和定价。失败的风险控制足以导致一家大型金融集团倒闭，甚至会引发连锁反应造成金融危机。对风险控制稍有疏忽，就有可能造成公司资金链的断裂，甚至引发倒闭潮。

  对于网贷P2P平台公司，究竟应该采用怎样的模式来控制风险？ 这是一个产品设计的问题，有些平台，选择纯粹的线上交易，将社交数据分析作为风险控制的手段，如拍拍贷。也有一些平台，选择和第三方渠道合作，从第三方渠道处获得借款人，如人人聚财和有利网。也有一些平台，用自有的线下审核队伍对于大部分的线下借款人进行审核，并做可能的担保手续，进行直接风险控制，如人人贷，安心贷 ，红岭创投等。

  每一个P2P网贷平台，虽然线上模式大同小异，线下的审核体系，专注的细分市场却各有不同。本身实力较强的公司，可以采用严格的线下审核制度，通过大量工作人员的线下调查，获取客户的信用资料，从而控制风险。这当然是一种方式。绝大部分的中小型互联网金融公司是很难承担这样的人力成本，于是就有了第一种，以线上的数据分析作为风险控制手段的，也有了第二种，以风险控制外包作为主要发展方向的。

  就目前的网贷行业而言，各种细分市场，各种操作模式各有千秋，目前还很难说哪种模式能取代其他的模式一统天下。但是各有利弊却是已经可以看出端倪。

  如第一种方式，可以用较小的成本，获得可接受的风险控制，而且如果平台不做担保，其实就把风险转嫁给了投资人。如第二种方式，可以在短时间内获得大量的借款案源，但中国幅员广大，风控本身又是区域性极强的，因此快速扩充给二次风控提出挑战。如第三种方式，虽然可以做到相对较为安全的风控，但是快速扩张能力受到明显的限制，发展的速度跟不上前两种网贷平台。

  安心贷的董事翁立峰认为：作为一个稳健的网贷平台，安心贷将坚持做线下审核和实地反担保手续。互联网金融，归根到底是一个金融企业，产品的设计，发展的速度不能离开金融行业稳健审慎的特点，安心贷即使牺牲发展的速度，也应保证资金的盈利能力，符合将来监管的需要。对于线下审核而言，多年的经验证明，提供反担保，特别是具有较高变现能力的抵押品是保证还款的较好方式。抵押借款的市场应该是安心贷所专注的发展模式。

  基于这一定位，安心贷采取了相关措施：

  首先，严格按照银监会核心资本充足率和杠杆比的要求限制存量贷款总额。在目前约两千万自有资金的规模下，把存量贷款资金控制在2个亿以下，不超过银监会对于融资性担保公司杠杆比的要求。以便符合将来的监管。

  其次，提高单位净资产的盈利能力。在优质客户中反复筛选，做到真正的零风险，零违约，凡是过桥资金，必须看到银行的同意贷款书。凡是一押或增量二押，必须要限制在70%的抵押比的风险安全线下，以便在发生风险时快速处置资产，增强流动性。

  最后，限制业务扩张规模，把财务做规范，自有资金和用户资金做到分开使用，按照银行会计的要求设定会计科目，做到资金的规范运营。

  在网贷行业的大浪淘沙的进行时中，专注于细分市场，审慎合规运营是P2P平台长盛不衰之道。

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