家居装修知识网

首页 装修资讯 家居知识 家居百科
当前位置 >> 装修资讯 评论:“零首付”再现 需警惕相关风险

评论:“零首付”再现 需警惕相关风险

https://m.biud.com.cn 2014年04月25日15:41 家居装修知识网  

  近期在部分局部楼市出现波动的背景下,“零首付”现象再次现身楼市。记得2008年楼市低迷时,就有不少城市的开发商也曾相继使出了“低首付”的险招。如上海、天津、南京和杭州一些楼盘就以低首付甚至“零首付”招徕购房者,这给本来就充满风险的楼市增添了变数。

  上述城市的某些楼盘打出的“零首付”,多半其实是开发商的一种变相促销手段而已,购房者实际支出未必因此而减少。如上海一些楼盘的“零首付”实质是以旧押新。这种“零首付”面向的对象就是那些迫切需要改善住房的二次置业者,实际上还是需要购房者用原有的住房进行抵押。

  面对有些低迷的楼市,开发商回笼资金心情尤为迫切,迫不得已采取“零首付”、“垫首付”招术,目的是防止资金链断裂带来的灭顶之灾。尽管深圳、杭州、常州、温州等地“零首付”、“垫首付”操作方式各有不同,但其目的都是为了套取银行的房贷。

  对于业界关注的房贷首付比例,自中国实行按揭贷款以后即变化不断。在1995年开始执行政策性房屋按揭后,最早是三成首付,接着出现一成、两成等方式。到了2000年7月,建设银行和工商银行在国内多个城市推行“零首付”,但随后不久就被叫停。自2003年管理层强行封杀分期首付及零首付之后,购房者再也不能享受到零首付的优惠政策。

  今年以来,一些城市楼市成交低迷,少数开发商不惜冒着被查处的风险,打出“垫首付”促销旗号,希望以低首付或零首付将经济实力不足的人拉进购房者队伍之中。问题是经过近年来高速发展,国内房地产市场积累了一定的泡沫,无论是垫首付还是低首付,很有可能加大泡沫程度,并使之破裂。

  因为低首付降低了购房者的信用等级,使得本来为优质资产的住房信贷出现“次贷化”倾向,从而变为不良资产。当这个市场上所能吸引到的购买力最差的人群,也加入到市场的疯狂派对中时,情况会变得更加危险。

  从这个意义上说,“零首付”购房无异于干柴烈火十分危险 这与美国“次贷危机”诱因是何等的相似。当初,美国一些贷款机构推出“零首付”、“零文件”的贷款方式,让借款人可以在没有资金的情况下轻松购房,使得一些中低收入者纷纷入市购房。其结果是随后资金价格提高,后来借款人普遍出现无力还款的情况,最终酿成一场次贷风暴。

  现在,在国内在拉动内需的政策的鼓舞下,假如金融机构并没有意识到这样的危险或自愿上当,那么中国版的“次贷”事实上就已经完成了前期所有的程序准备,而只待最后一根稻草的叠加了。一旦房价跌幅超过购房者承受能力,就有可能导致原本不具备还贷能力的购房者选择断供和弃贷,从而给银行留下大量呆账。此前发生在深圳的“断供案”就给人们提供了这样一个现成的范本。

  在房地产价格上升时期,由于银行持有大量的房产,或者是以房地产为抵押品的资产,房价上涨将提高银行资本的规模,从而改善银行的资本充足率、资产质量和盈利状况。在这种情况下,银行会进一步扩大对房地产业的信贷供给,推动房地产价格持续走高。

  然而,一旦房价出现下跌,就会影响银行还款。金融机构需要密切关注房地产信贷的三重风险:一是部分房地产开发企业资金链趋紧可能造成开发贷款不良率上升;二是房价低迷可能造成个人住房贷款违约增加;三是预售资金管理缺位可能会产生信贷资金风险。

  总之,“零首付”这种非正常的市场销售行为潜藏着巨大的风险,不管对于开发商、购房者还是银行来说,都只能算是饮鸩止渴。对于监管部门来说,开发商这种促销方式,理应引起足够警惕,以免引发更大的金融风险,最终无法收拾。

  (作者单位系连云港市司法局经济法制处)

  ■吴学安/文

相关知识

评论:“零首付”再现 需警惕相关风险
“零首付”再现东莞楼市
独家调查地产欲坠现场:零首付和逆首付抬头
北京首个“零首付”楼盘调查: 购房者反应各异
老工业基地沈阳“去库存”之痛:零首付昙花一现
买房可以零首付吗?
大房企二三线城市打折促销 变相“零首付”再现
张海英:零首付购房背后的风险
评论:楼市“零首付”是风险游戏
北京楼盘促销招式层出不穷:“零首付”降低门槛

本文来自 家居装修知识网 评论:“零首付”再现 需警惕相关风险 https://m.biud.com.cn/news-view-id-364918.html