近日,记者从多个市场人士处获悉,监管层将允许已上市房地产企业在银行间市场发行中期票据,而房企发行债券首单或于年底现身。分析人士认为,融资渠道放宽,不仅有助于缓解开发商偏紧的现金流,助行业量价“软着陆”;另一方面,开发商融资渠道拓宽之后,银行对地产资金的风险担忧也可有所扭转。
万事开头难,有望首批发行中期票据的上市房企也将面临诸多限制。据悉,以普通商品房为主的房地产上市公司才可发行中票,从事棚户区改造等公益性质的房地产开发将受到鼓励。同时,监管层对于募集资金使用也有要求,如募集资金仅可用于房建开发,不能作为土地款等其他用途,项目也仅限于保障房及普通商品房项目。
上市房企发行中期票据开闸意义重大。国泰君安研究报告指出,一方面,上市房企再融资(包括股权和发行企业债)虽在2013年已经开闸,但由于需国土部审核,项目较多的龙头房企获得通过难度较大。预计此次上市房企银行间市场发行中票并不需要国土部审核,融资难度有望大幅降低。
同时,银行间市场资金成本整体偏低,亦有助于降低房企融资成本。(记者/郭家轩)
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