当前，普通的中国民众，在投资理财方面，正在经历近十年来最困惑与纠结的一个时期。大家似乎突然发现，闲钱不知该投向哪里了，一种莫名的心慌。
关 键是，最熟悉的两大投资领域：股市和楼市，都出现了问题。先说股市。今年6月12日，上证指数创本轮牛市高点5178，其后连续大跌。更让散户们痛心的 是，一边政策频出，一边跌跌不休。7月，强力政策出台、国家队发猛力之后，终于在4000点上下暂时企稳。但到了8月，又下一个台阶，跌到3000点附 近。至此，股指回到去年12月水平。大部分散户今年年内赢利被全部抹去，而且损失本金者甚众。
今 年二季度，全民炒股的盛况，已觉恍然。股市如烟花，一次又一次，让小散们兴奋几个月，痛苦好几年。每轮牛市，见顶下跌初期，很多散户还不死心，补仓、抢反 弹，几次被套，越套越深之后，慢慢的也就没了信心。当前情形，股市大跌已三个多月，多数散户的热情已降，不敢再继续把钱投进股市了。
楼 市，是过去十几年，老百姓最喜爱的市场，在房价高涨的年代，亿万普通民众，享受了资产大幅升值，财富不断加码的喜悦。但是，自2011年开始，中国房地产 市场告别了黄金十年，房价涨幅缩小；而且区域分化严重，广大三四线城市供大于求，房价下跌，或者止涨。而一线城市和少数二线城市房价涨幅依然明显，却又实 行限购限贷。去年多数城市放松限购，但四个一线城市仍没松动。没有房票，也就没了购房资格。
值得关注的是，近几年出现了一股中国人国外购房热。美国、澳大利亚、加拿大、英国、新西兰、韩国、日本等多个国家，都出现了中国购房者的身影。过去几年，全球房价大涨的几个城市，几乎全是中国人喜欢购房的，比如旧金山、洛杉叽、悉尼、墨尔本、多伦多、伦敦、济州岛等。
股市和楼市这两个曾经的“主战场”，基本无战事了。那么，其他领域呢？
其一，民间高利贷。年息多在30%以上，曾经让人为之痴狂。然而早在2011年，少数借贷疯狂的地区，如温州、鄂尔多斯就已破灭。其后，尤其是2014年，全国多数地区，包括中西部城市，民间高利贷泡沫多已破灭。涉及众多家庭，损失惨重。
其 二，信托。年息多超10%，少数产品能达到15-20%。与民间高利贷的混乱局面不同，国家对信托业监管较严，正规信托公司才能发行产品。近几年，随着经 济下行，很多企业和项目不景气，有些信托产品也曾出现风险，但基本都有刚兑托底。但未来打破刚兑是大势所趋。另外，随着风险的积聚，近几年信托收益率也呈 下滑态势。比如房地产信托，2013年曾经非常火爆，而2014年发行量已大幅减少。
其 三，黄金。提及黄金，让人想到“中国大妈”。2013年4月中下旬到5月，中国大妈抄底黄金，挤爆很多金店，曾经成为新闻，甚至还有如此新闻标题：中国大 妈打败华尔街大鳄。实际情况是，进入本世纪以来，国际金价持续走牛，但于2011年9月见顶，纽约黄金期货最高达1923美元每盎司，其后步入下行通道。 其中2013年4月急跌之际，中国大妈杀了出来。但中线下行通道并没改变，当前仅为1120美元每盎司左右。
最后，给老百姓一些投资理财方面的建议，总结五条：
第一，股市（包括股票型基金）不能进了，虽然暴跌过后，继续大跌空间不大，但调整时长远远不够。等下轮牛市来临时，才宜参与。
第 二，投资房产要谨慎，自住需求尽可购房，但投资需求必须追求正确的时间、正确的地点、正确的房子。一线城市和少数二线仍可做适量资产配置，没有房票也可谨 慎考虑非住宅。国外买房不宜激进，如果出于移民、小孩读书等自住性需求，可以在华人聚集的城市适度购房。毕竟，在发达国家投资房产并非主流观念，不是老外 傻，而是长期来看，他们多数城市的房价涨幅太小，投资价值不大。
第三，经济低迷、企业盈利下滑，能够支撑15%以上利息（加上管理费、渠道费则达18-20%）的项目很少。民间高利贷、信托、P2P皆有较高风险，不宜乱投资。
第四，黄金中线仍熊，而且未来美国加息与美元走强不利于黄金，但在当前国际金融市场动荡的前提下，仍有短暂性机会，可做点资产配置。
第五，多数家庭，当前应将闲钱主要投资银行理财产品、货币基金、债券（或债券基金）高息大额存款等无风险固定收益产品。
总之一句话，在当前国际金融市场动荡与国内经济尚未企稳的大背景下，宁可不赚钱，不要乱投钱。保本第一，防风险第一。
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